Comment la perte de temps dans les options peut être votre meilleur ami - connaître vos options Aujourd'hui permet de parler d'un des Grecs dans les options de négociation qui doesnt obtenir une couverture suffisante - et thats Theta. Theta mesure la valeur qu'une option va perdre chaque jour en raison du passage du temps que l'option se rapproche de l'expiration. C'est ce qu'on appelle la désintégration temporelle. Vous avez probablement entendu dire que les options sont un gaspillage de l'actif - gaspiller en cela, avec chaque jour qui passe une petite quantité de valeur de temps tiques loin. Theta est la mesure qui quantifie cela. Et vous pouvez littéralement voir combien itll perdre chaque jour, même si le stock sous-jacent est inchangé. Dans l'image ci-dessous, vous pouvez la voir exprimée sous la forme d'un nombre. Dans cet exemple, Ive a encerclé l'option at-the-money, et vous pouvez voir son montrant que cette prime d'options perdre .041 (4.1 cents) avec chaque jour qui passe. C'est l'équivalent de 4.10. Cela signifie qu'au bout de 30 jours, cette option aura perdu un total de 1,20 en prime ou 120, même si le stock ne bougeait pas. Note: les options les plus proches de l'argent, et plus précisément le at-the-money, auront généralement le plus grand thêta. Il est également important de savoir que la décroissance du temps se déplace lentement au début, mais alors vraiment reprend au cours des 30 derniers jours jusqu'à l'expiration. En fait, chaque semaine, une fois que la période de 30 jours est atteinte, la décroissance du temps s'accélère de plus en plus. Hors contexte, c'est sûr. Mais vous n'avez pas pensé que les avantages d'un grand effet de levier et un risque limité garanti dans les options ne sont pas venus avec au moins quelques compromis que vous avez Vous pouvez vous prémunir contre la détérioration du temps ravager votre option en achetant beaucoup de temps. Achetez au moins 3 mois de temps, et de préférence 4-6 mois ou plus quand vous le pouvez. Si vous ne vous trouvez longtemps une option avec juste 30 jours de temps à gauche, soit le vendre et être fait avec elle, ou rouler dans un nouveau mois avec plus de temps. J'appelle cette période le décalage de 30 jours, la zone rouge. Bien plus souvent qu'autrement, cette petite action de rouler dans plus de temps avant ce marqueur de 30 jours peut être la différence étant de gagner et de perdre dans les options. Comment utiliser theta (temps décroissant) à votre avantage Être de longues options, que ce soit l'achat d'un appel ou d'un mettre, signifie Theta travaille contre vous. Cependant, il existe de nombreuses stratégies différentes où théta peut travailler pour vous. Ces stratégies impliquent des options d'écriture, c'est-à-dire des options courtes, soit des appels ou des puts, en combinaison avec vos longs. Mes stratégies préférées pour cela sont: Bull Call ou Bear Put Spreads: Le trader a toujours un biais directionnel à l'esprit, soit vers le haut ou vers le bas, mais en combinant une option qu'il a acheté avec celui qu'il a vendu, la décadence du temps travaille maintenant pour lui , Ajoutant de la valeur à sa position avec chaque jour qui passe. Vous écririez simplement une option plus loin de celle que vous avez acheté et theta est maintenant votre atout. Calendrier Spreads, alias Time Spreads: Cela implique l'achat d'une option plus datée, et simultanément la vente d'une plus courte datée. Celui qui se rapproche de l'expiration perdra toujours son temps de décomposition plus rapide. Ce commerce peut être mis sur un biais directionnel. Son idéal aussi si le commerçant pense que le marché va de côté. C'est une excellente stratégie. Pas assez de gens l'utiliser. Ce n'est pas si excitant. Mais vous êtes littéralement profiter d'une dynamique factuelle et inévitable dans les options, et c'est le temps décroître. Son grand quand vous pouvez utiliser totalement cela à votre avantage. Iron Condor: C'est une autre stratégie favorite pour profiter de la décroissance du temps. Ce commerce a quatre côtés. Il a un risque limité garanti. Et c'est l'une des meilleures façons de faire de l'argent si vous croyez que le stock sous-jacent va de côté. En fait, cette stratégie est si accommodant que vous pouvez même être erroné sur la façon dont le stock va (jusqu'à un certain montant ou en baisse d'un certain montant) et toujours faire le même montant maximum de dollars sur le commerce. Tout ce que vous avez à faire est d'être sur une large gamme de prix pour gagner sur celui-ci. Au lieu de frapper un oeil de taureau, vous avez juste besoin de frapper le bord d'une grange. Ce sont quelques-unes des stratégies les options pros utilisent. Et theyre facile et assez simple que pratiquement n'importe qui peut les employer. Je ne vais pas passer par chaque stratégie dans cet article, mais pour la commodité, Im y compris trois liens vers des articles précédents Ive écrit pour que vous puissiez enquêter sur vous-même. Bull Call ou Bear Put Spreads (ou Bear Call ou Bull Put Spreads - oui vous lisez ce droit) Les options sont un outil phénoménal. Il ya des tonnes d'avantages que vous ne pouvez pas obtenir dans les stocks ou d'autres véhicules d'investissement. Mais, comme tout, il ya des choses à surveiller. Mais une fois que vous savez ce qu'il faut regarder dehors, vous pouvez trouver que vous pouvez l'utiliser à votre avantage, en fin de compte en faisant un de vos plus grands avantages. Et vous pouvez aussi. Vous pouvez en apprendre davantage sur les différentes stratégies d'options en téléchargeant notre livret d'options gratuites: 3 manières intelligentes de faire de l'argent avec des options (dont deux dont vous n'auriez probablement jamais entendu parler). Cliquez ici. Et n'oubliez pas de consulter notre service Zacks Options Trader. Divulgation: Les dirigeants, administrateurs et employés de Zacks Investment Research peuvent détenir ou avoir vendu des titres à court terme et / ou détenir des positions longues ou courtes dans des options mentionnées dans ce document. Une société de conseil en placements affiliée peut détenir ou avoir vendu des titres à court terme et / ou détenir des positions longues ou courtes dans des options qui sont mentionnées dans ce document. Les points de vue et opinions exprimés ici sont les vues et les opinions de l'auteur et ne reflètent pas nécessairement ceux du NASDAQ OMX Group, Inc. Time Value Qu'est-ce que Time Value La portion d'une prime d'options qui est attribuable au temps restant avant L'expiration du contrat d'option. Une prime d'options est composée de deux composantes: sa valeur intrinsèque et sa valeur temporelle. La valeur intrinsèque est la différence entre le prix du sous-jacent (par exemple, l'action sous-jacente ou le produit) et le prix d'exercice de l'option. Toute prime supérieure à la valeur intrinsèque des options est appelée valeur temporelle. RUPTURE DE LA DUREE Le prix (ou le coût) d'une option est un montant connu sous le nom de prime. Un acheteur d'options paie cette prime à un vendeur d'options en échange du droit accordé par l'option: le choix (l'option) d'exercer l'option ou de lui permettre d'expirer sans valeur. La prime est égale à la valeur intrinsèque plus la valeur temporelle des options. La valeur intrinsèque d'une option d'achat est égale au prix sous-jacent moins le prix d'exercice, la valeur intrinsèque d'une option de vente est égale au prix d'exercice moins le prix sous-jacent. Une valeur temporelle d'options est égale à sa prime (le coût de l'option) moins sa valeur intrinsèque (la différence entre le prix d'exercice et le prix du sous-jacent). En règle générale, plus il reste de temps jusqu'à l'expiration, plus la valeur temporelle de l'option est grande. C'est parce que les investisseurs sont prêts à payer une prime plus élevée pour plus de temps puisque le contrat aura plus de temps à devenir rentable en raison d'un mouvement favorable dans le sous-jacent. En général, une option perd un tiers de sa valeur temporelle pendant la première moitié de sa vie et les deux tiers restants de sa valeur temporelle au cours de la seconde moitié. La valeur temporelle diminue au fil du temps et finit par se désintégrer à zéro à l'expiration, phénomène connu sous le nom de décroissance temporelle. Valeur temporelle d'une option La valeur temporelle d'une option est le montant par lequel le prix d'une option sur actions dépasse sa valeur intrinsèque. Un appel 100 sur un stock 101 qui se négocie à cinq dollars a un dollar de valeur intrinsèque et quatre dollars de valeur temporelle. Plus le temps est écoulé jusqu'à l'expiration, plus la valeur du temps est grande. Intuitivement, si vous achetez une option avec six mois de vie, il a une plus grande probabilité de faire le mouvement anticipé qu'une option avec quelques semaines de vie. Par conséquent, vous devriez vous attendre à payer plus pour elle. La composante temps prend également en compte les taux d'intérêt, les dividendes, le prix de l'action et la volatilité attendue du stock. Une option hors de l'argent est tout temps prime. Aux options d'argent ont la plus grande valeur de temps d'un point de vue dollar. Sur le commerce d'options d'argent pour un montant beaucoup plus petit, mais ils sont 100 prime de temps. Comme le stock s'approche du prix d'exercice, la valeur en dollars de l'option d'achat d'actions augmente. Au stock options d'argent sont également 100 fois prime. Une fois l'option d'achat d'actions dans l'argent, il commence à ramasser la valeur intrinsèque sur une base de pourcentage et sur une base de dollars. Par conséquent, la composante de valeur temporelle diminue. Les commerçants novices considèrent souvent les options d'achat d'actions comme étant coûteuses parce que la valeur du temps est à son point le plus élevé. Ce n'est pas précis, et hors des options de l'argent peut commercer à des volatilités implicites beaucoup plus élevé. Si vous croyez que le stock va faire un geste significatif, l'achat à des options d'argent peut être une stratégie de négociation d'option efficace. La valeur de temps est également appelée prime de temps. Options d'achat d'actions Éducation Définition de l'option Theta. Une option Theta mesure le taux de déclin d'une option d'achat d'actions en raison du passage du temps. Théta. En savoir plus Quand les options de négociation à un rabais. Une option qui se négocie sous sa valeur intrinsèque est une négociation à un escompte. Par exemple, un 50. lire plus 10 up Option Market Definition. Ten-up Market Option - Market Makers fournir de la liquidité et ils sont membres de l'échange. Ils. En savoir plus Four-way Options Spreads. Une option 4-Spread est identique à une propagation de condor en fer. La stratégie d'option vend un hors de. En savoir plus Options d'Appel Naked Call Writing. Une option d 'achat donne à l' acheteur le droit, mais pas l 'obligation, d' acheter l 'action ou. En savoir plus Index Options et indices. Les options de l'indice incluent des paniers de stocks qui sont combinés à partir d'indices de groupe ou de secteur. Le plus. En savoir plus Option Expiration Mois amp Durée de vie Options. Les options ont une durée de vie définie et les opérateurs d'options choisissent la durée qui correspond à leur prévision. En savoir plus Options LEAP et dates d'expiration. Les options d'achat d'actions LEAP ont plus de six mois jusqu'à l'expiration. Ils peuvent avoir une durée de vie de jusqu'à. En savoir plus Définition de Option Vega. Une option Vega mesure la variation du prix d'une option d'achat d'actions par rapport à un changement de 1. Un condor en fer est généralement une option non-directionnelle propagation où le commerçant vend un hors de la. Lire la suite Stratégie pour les options d'appel synthétique. Dans une option d'appel synthétique. L'investisseur peut créer une pseudo position d'appel en achetant met cela. Lire la suite Time Decay and Options. Les options d'achat d'actions constituent un atout. Dès le jour où vous les achetez, leur valeur diminue si le. En savoir plus Put Option amp Equity Puts. Une option de vente donne à l 'acheteur le droit, mais non l' obligation, de vendre l 'action ou. En savoir plus Valeur intrinsèque et négociation d'options. Pour les options d'achat dans le cours, la valeur intrinsèque est la différence entre le cours de l'action et le prix de l'action. En savoir plus Option Prix Premium et Valeurs intrinsèques. Une prime d'option est le prix de l'option d'achat d'actions. Il est composé de valeur intrinsèque et le temps. En savoir plus
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